La Xbox 360, lancée en 2005, est le premier produit majeur de la 7e génération et impose un an d'avance sur la PS3. Ses points forts : Xbox Live Gold, le premier service de matchmaking en ligne véritablement abouti, et un catalogue occidental de premier plan — Halo 3, Gears of War, Mass Effect, Fable II.
Ternie par le scandale du Red Ring of Death (surchauffe affectant des millions d'unités), Microsoft y répond par une garantie étendue de 3 ans. La Xbox 360 se vend à 84 millions d'unités et impose définitivement Microsoft dans le secteur. Le système d'Achievements sur Xbox Live révolutionne l'engagement des joueurs et inspire toute l'industrie.